不良率、逾期率等指標失真。觀察銀行報表的時候，我們常用不良率、關注類、逾期率等去判斷銀行的資產質量，一般銀行會將逾期90天或逾期60天納入不良，逾期30天納入關注。
但銀行實際的逾期率又會受到展期、借新還舊、延期還本付息、小微企業的無還本續貸政策的影響。此類續貸類資產佔比，銀行財務報表揭露較少，即使揭露也無法確認資料的真實性。
實際處理中，銀行一般會將此類續貸類資產大部分劃入正常類，導致投資人無法判斷銀行的真實資產品質。
監理也常對銀行開出以貸還息、以貸還貸等方式掩蓋不良，五級分類不準確的罰單，但是依然無法解決此類問題。
公司治理問題導致銀行壞帳飆漲。包商銀行、恆豐銀行、南粵銀行均涉及到公司治理出現問題、內控缺失，導致壞帳大幅飆升，但是出事之前公司的不良率及逾期率均未真實反映公司經營狀況。
包商銀行2016年資產總額4,185.42億，不良率1.68%，逾期率4.30%。包商銀行股權結構較為分散，主要係民營企業持股，「明天系」透過35個機構股東合計持有包商銀行89%的股權，對其實施控制，並透過空殼公司套取了包商銀行1500多億，後面都形成了壞帳。包商銀行董事長李鎮西2002年任行長，2008年任董事長，一直到2019年仍掌權包商銀行並形成一言堂，內控出現重大問題。
恆豐銀行2016年資產總額1.21兆，不良率1.78%，逾期3.62%。前後兩任董事長涉嫌違法犯罪被判死緩，恆豐銀行內控缺失，公司治理混亂，使得出現大量的不良資產，恆豐銀行2018年的不良率到達28.44%。
南粵銀行2020年資產總額2,405.70億，不良率1.15%，逾期率2.61%。韓春劍2005年1月開始擔任南粵銀行董事長，任職14年，2019年4月卸任董事長，但繼續任黨委書記，2021年10月被免去職務，公司內控存在較大問題。 2021年粵財控股進入後，南粵銀行核銷掉不良佔貸款總額7.77%，南粵銀行逾期率上升到9.55%，關注類上升到23.48%。
銀行的公司治理問題需要關注是否有民營股東持股比例過高、公司董事長任期過長或違紀違法情況，進而導致內控缺失，風控形同虛設，壞帳飆升。
但實際上民營資本持有銀行股權較為常見，國資系控股的銀行不多且多為該銀行出事後實施控股，資產品質承壓，改善有待觀察。銀行董事長違紀違法情況屢見不鮮，董事長出事後銀行的財務數據變臉較快，無法預測及定量評價其對銀行報表的真實影響。
銀行高階主管的任免及真實的不良率觀察。大多數銀行都存在民營股東持股的情況，但是監管透過其高階主管任免或增加國資董事席位對其實現掌控，公司治理有所改善。
對於市場分歧較大的民生銀行，一方面其作為系統性銀行具有重要性，另一方面作為首家民營企業發起的股份制銀行，公司治理一直被詬病，2019年其股東泛海控股暴雷。
但從民生銀行的高階主管層面，其董事長皆不是股東委派，首任董事長經叔平曾任中華全國工商聯主席，第二任董事長董文標曾在交通銀行工作，在民生銀行成立時已任公司副總裁，近幾年民生銀行高階主管均為上方空降，民生銀行行長鄭萬春2015年從工銀副總裁空降過來，曾任華融資管及長城資管的管理階層，民生銀行董事長為2020年從中國銀行副總裁空降過來，顯示監管對其重視度較高，且民生銀行四任董事長均未出現嚴重違紀違法情況。
對於地方性的中小城農商行，省聯社、地方國資及監管在銀行的人事任免上也具有一定的話語權。如溫州銀行董事長、行長、監察長替換為浙江省農村信用社聯合社高管；江西銀行新任董事長曾暉此前任江西銀監局副局長、廈門銀保監局局長；重慶銀行董事長曾任重慶市國資委副主任、先後在重慶銀監局、重慶金融辦任職；漢口銀行新任董事長劉波曾任中國銀監會湖北監管局辦公室副主任；廈門銀行董事長姚志萍曾任廈門市地方金融監督管理局黨組副書記、副局長。
銀行在更換董事長時有動力出清前任留下的壞賬，其財務報表披露的真實性相對較高，可以作為一個真實的不良率觀察的樣本，如民生銀行2020年換董事長後核銷大量壞帳導致其撥備下降較快，江西銀行2022年換董事長後不良、逾期及關注類上升較快。
區域經濟及業務模式。銀行的業務包括零售業務、對公業務、金融市場業務、理財承兌匯票等表外業務。一般來說，專注於消費性、房屋抵押類零售業務的銀行不良率會偏低，其吸收儲蓄的成本也會偏低。部分銀行的年報會揭露其對公貸款的前十大客戶，可以觀察其對公貸款的風險偏好。
區域性銀行受當地經濟的影響較大，其投放的資產與當地的經濟相關性較大，區域性較弱的地區，該地銀行的資產品質會承壓較大。
以招商銀行為代表的大型銀行，其零售業務佔比較高，佔比貸款比例在40-60%，以房屋抵押貸款及消費貸款為主，資產品質較優，吸收存款的成本偏低，此類業務的中型銀行包括重慶農商行、長沙銀行、深圳農商銀行等。
以寧波銀行、民生銀行為代表的大型銀行，其零售業務中個人經營性貸款佔比較高，小微企業佔比較高，此類業務的中型銀行包括台州銀行、江陰農商行、張家港農商銀行。
中型銀行普遍對公貸款佔比偏高，佔比貸款的比例在60%-80%，其往消費類、房屋抵押貸款的零售業務轉型阻力較大，其中對公業務以城建類企業為主如成都銀行、成都農商行、重慶銀行、貴州銀行，其資產品質與當地的城建類企業相關度較高。
對公業務以房地產業、製造業、批發及零售業為主的，資產品質承壓，如廈門國際銀行、九江銀行、漢口銀行、青島農商行，主要係房地產業下滑及當地的產業經濟較弱。
金融市場業務佔銀行總資產比例在30%左右，一方面維持銀行的流動性需求，另一方面作為貸款的補充。部分銀行因為吸收儲蓄的資金成本偏高或管理階層較為激進，金融市場業務下沉較為明顯，資管計畫、信託計畫投向地產及產業類比偏高。
銀行貸款投放的想法和投資標準化債權的想法不一樣，除關注企業的公司治理、經營的業務模式、財務狀況外，更關注貸款的抵質押資產價值。
銀行抵質押貸款規模佔比在50%-60%，多與房產、土地、廠房相關，房產類抵質押物的價值與當地的經濟狀況相關度較高，受房地產業銷售持續下滑，抵押物處置難度較大。
吸儲成本及貸款收益。銀行的資金成本分層較為明顯，除恆豐銀行、渤海銀行、浙商銀行以外的大行及股份制銀行吸收存款的成本偏低，對公貸款收益處於較低的區間，貸款資產下沉不明顯。
農商行由於村鎮網點較多，吸收存款的成本較低。但受制於區域及單一貸款集中度影響，對公貸款投向區域集中較為明顯且多為中小微型企業。
城商行吸收存款的成本分化較大，整體高於大行及股份行。如華興銀行、重慶銀行、漢口銀行、九江銀行的吸收存款的成本偏高，貸款資產投放多為中小微型企業。
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